Page 35 - 好命退休電子書

流，雇主及員工按月提撥一定比例 的 薪 資，存 入 個 人 帳 戶 中，等 到 員 工 退休時再提領個人帳戶中的基金收 益，員 工 離 職 時 可 攜 帶 退 休 金，不 必 擔心因雇主停業或個人離職、年資 中斷而領不到退休金，且員工可自 行監督雇主有沒有按期提存退休準 備金，而雇主定期按照個人薪資之 比率提存，制度上也較為公平。
少數人因未及時理財，退休後反 而在股市追高殺低，甚至從事期貨 選擇權這類高風險性的投資，雖然 可以短期獲利，但是相對的虧損風 險也很高，最後甚至可能因小失大 血本無歸。
新科諾貝爾經濟學獎得主理查德· 塞勒(Richard H.Thaler)對於退休 金規劃，他認為個人應避免投資股 市 ， 同 時 做 到 「 存 滿 4 0 1 K 」( 美 國 的 退休金帳戶計劃)、「把錢放在費 用低的目標期限基金(Target Date Fund)」與「不要打開定期寄來的投 資賺賠對帳單」。
依照國情不同，塞勒的3點原則對 照私校退撫基金，甚至是一般勞工 勞退新制帳戶的情況，大致可以解 釋為:
(1)除了雇主提撥的退休金，若 有增額提撥的機會，也應該儘可能 的加入提撥。
(2)所謂目標期限基金，它的投 資理念哲學是依照個人距離退休的 期限遠近投資適合的基金組合，差 異點僅在於目標期限基金是個人必 須自行選擇適合退休年限的基金， 而私校退撫儲金管理會推出的人 生週期基金，則是隨著教職員的年 齡，自 動 調 整 投 資 帳 戶 中，保 守 型、 穩健型及積極型的投資比重，兩者 都能滿足資產動態投資配置上的需 求。
(3)第3點是長期投資的概念， 若您有參加增額提撥，建議不要因 為短期的獲利或虧損就急於退出， 原有的帳戶也不要因為獲利或虧損 就急於轉換投資組合類型。當遇到 風險性資產下跌時，積極型 投資組合可能波動較大， 短期損失一定大於穩健型 或保守型的投資組合，但 是這個時候同樣
的資金反而可 以取得較多的
單 位 數，當 下 一 波多頭行情來 臨的時候，投資績效 反而可以超越其他的投資 組合類型，這就是在投資 上常提到的「定期定額」 投資的概念。
33