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投資標的篩選流程
第1階段 篩選適合投資的資產類別
首先從全球169個資產類別(依理 柏資訊系統分類)篩選出全球22個 資產類別中優質共同基金為投資標 的:篩選標準主要求各資產類別的風 險(波動性)較低及投資標的可選擇 性較多。
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合計
第 2 階段 篩選適合投資的基金標的
經標竿指標研商會議決議，將其中 8個類型納入投資範圍，另加入與部 分資產類別可相替代之美國高收益 債券型、美國公債型及全球股票型 則為保留投資彈性的候補類型。
指標分類
美國股票型
保守型比重
穩健型比重
積極型比重
現金及約當現金
35%
0%
全球債券型
35%
40%
全球高收益債券型
5%
10%
15%
30%
歐洲股票型
5%
8%
日本股票型
1.25%
2%
亞太除日本外股票型
2.5%
7%
臺灣股票型
1.25%
3%
100%
100%
0% 10% 20% 39% 9% 3% 16% 3% 100%
本篩選架構為分析基金是否有較 高的穩定性為出發點，能夠貼近標竿 指標變動趨勢為目標，篩選方式為分 析基金之價格與基金風格表現，價格 表現利用資訊比率和索提諾比率來 衡量基金風險控制能力是否優於同 類型基金;風格表現則依照貝塔係數
評估基金是配置型或是動能型;報 酬評估績效表現是否落後於同類基 金。
依上述價格表現和風格表現來挑 選出同類型中表現相對較好、報酬變 動與標竿指標相近之基金為本篩選 架 構 主 要 目 標。
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