Page 14 - 好命退休電子書

高
人生週期型基金
106年9月起增加第4種投資組合選擇
30歲以下 31-35歲
41-45歲 36-40歲 20%
50%
積極型
80%
積極型
100%
積極型
12
56歲以上 %
54-55歲 52-53歲 20%
穩健型
46-47歲 48-49歲
50-51歲
20%
保守型
20%
穩健型
低 風險 高
距離退休時間愈遠，投資在資本利 得型資產比重應該愈高，隨著年齡增 長，才逐漸調降比重。如果套用到私 校自主投資來觀察，應該是年輕時， 選擇積極型，隨年齡增長調整一些積 極型資金到穩健型，其後再轉為全部 穩健型，年齡再增長，部分轉入保守 型，其後快退休時全部配在保守型。
參考國外相同實施經驗，退休金計 畫參與者不太可能經常關心退休金 資產配置，很多可能在初期選擇或不 選擇之後，就沒空、也無意關心。因 此，都 推 出 目 標 日 期 基 金( T a r g e t - d a t e Fund)或人生週期基金(Life-cycle Fund)，也就是選擇這類型基金後，
就會主動隨著你年齡增長，距離退休 時間的遠近調整個人退休金帳戶資產 的配置。甚至將這類型基金設為預設 機制(Default Option)，也就是沒做 出明確選擇的人，就把他退休金帳戶 錢直接配置在這類型基金。
私校退撫儲金新制自主投資開辦 以來，雖僅4年多，對於多數50歲以 下教職員，仍然沒有選擇適當投資組 合，經極力宣導，成效仍不顯著;但 同時積極研議人生週期基金，並已在 2017年9月28日教師節推出，供教職 員選擇，該基金就是隨著教職員年齡 變化配置不同比重資金在3種既有投 資 組 合 中。
100%
穩健型
積極型
80%
穩健型
50%
穩健型
40%
穩健型
60%
穩健型
80%
穩健型
100%
保守型
80%
保守型
60%
保守型
40%
保守型
預期報酬率 (
)