Page 13 - 好命退休電子書

投資標的組合運用規範簡表
投資規範
類型(註1)
保守型 (低風險)
穩健型 (中風險)
積極型 (高風險)
1.資本利得型基金占組合比重限制
資本利得型: 0%∼20%
資本利得型: 30%∼50%
資本利得型: 40%∼70%
2.個別基金占組合比重限制
≦10%
≦15%
≦15%
3.個別基金占該基金已發行受益權單位 總數比重限制
≦10%
≦10%
≦10%
4.個別基金績效排名限制
過去三年期 績效前50%
過去三年期 績效前50%
過去三年期 績效前50%
5.銀行存款之存放金融機構限制
長期債務 信用評等達 (BBB)以上
長期債務 信用評等達 (BBB)以上
長期債務 信用評等達 (BBB)以上
6.國內外債、票券占組合比重限制
7.個別國內外債、票券占組合比重限制
≦40%
≦25%
≦15%
≦5%
≦5%
≦5%
8.個別國內外債、票券 占該證券發行總額比重限制
≦10%
≦10%
≦10%
9.保證、承兌及發行金融機構 之信用評等限制
長期債務 信用評等達 (BBB-)以上
長期債務 信用評等達 (BBB-)以上
長期債務 信用評等達 (BBB-)以上
短期債務 信用評等達 (A-3)以上
短期債務 信用評等達 (A-3)以上
短期債務 信用評等達 (A-3)以上
3個月
2個月
1個月
不低於二年期
定期存款利率 (註2)
自負盈虧
投 資 共 同 基 金 之 規 範
投 資 債 票 券 之 規 範
10.再平衡(Rebalance)資產配置調整頻率
11.運用損益 自負盈虧
註1: 上表類型中所稱之高風險係指一年以內，投資組合價值漲跌的可能性大;所稱之低風險係指一年以內，投資組合價值漲跌的可能性小。 註2: 保守型之運用損益，依私校退撫條例第十條第三項規定，其收益不得低於當地銀行二年期定期存款利率，如有不足，按教職員參加期間之累
計收益，於離退時，由國庫補足。
估，也就是多數人沒有對他的退休金 做出投資選擇。按照現行自主投資規 定，這類沒有選擇的教職員個人帳戶 儲金就投入保守型投資組合。
一開始僅4%選擇穩健型及積極 型，經過多方宣導，至106年9月底已 有18%的教職員選擇穩健型及積極
型。重點不在各類型選擇人數比率有 多少，而是經過分析，50歲以下人數 占75%，而保守型雖有二年期定期存 款的保證收益，但二年期定期存款目 前僅1.05%，難以抵抗退休金最大的 風險─ 通貨膨脹。
退休金學者大都認為退休金配置
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