復華季刊 Dec

December 2020 25 復華亞太平衡基金 ( 本基金有相當比重投資於非投 資等級之高風險債券 ) 以上資料來源：Lipper、Bloomberg、復華投信、投信投顧公會、原幣計價總報酬 資料日期：2020/11/30 本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資以高收益債券為 訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於高 收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上 升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相 關風險之投資人。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外， 不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金得投資於美國 Rule 144A 債券，由於美國 Rule 144A 債券僅限機構投資人購買，資訊揭露要求較一般債券寬鬆，於次級市 場交易時可能因參與者較少，或交易對手出價意願較低，導致產生較大的買賣價差，進而影響基金淨值。基 金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國 家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證券，投資人亦須留意大陸市場特 定政治、經濟與市場等投資風險。本基金持股比重介於基金淨資產價值之百分之十至百分之九十。本基金投 資於高收益債券之比重不得超過基金淨資產價值之百分之三十。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費 用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊 觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站 (http://www.fhtrust.com.tw) 中查詢。復華投信地址：台北市八德 路二段 308 號 8 樓，電話：0800-005-168 自成立起累積報酬率 (%) 走勢圖 基金簡介 ‧ 投資觸角延伸至成長性高 的亞太地區，選擇投資趨 勢正向的產業，並從中精 選最具競爭力、成長機會 大的投資標的。 ‧ 依景氣循環位階調整資產 配置組合，運用平衡型基 金股債靈活配置特性，在 追逐報酬的同時控制下檔 風險。 經理人評論 近期全球央行加速降息，且 貨幣環境大幅寬鬆救市，使 景氣向下風險可控，在疫情 達高峰後，股市呈現反彈。 基金區域配置以大中華股市 搭配日本、韓國及美國，產 業以工業、科技等成長類股 為主要持股。 各期間累積報酬率（％） 今年起 3 個月 6 個月 1 年 2 年 3 年 成立起 本基金 41.50 8.92 34.98 47.01 53.25 18.91 69.80 基本資料 基金類型：跨國投資平衡型 風險等級：RR4 成立日期：2006/04/17 基金經理：楊國昌 經理費率：1.50％ 保管費率：0.18％ 保管機構：永豐商業銀行 贖回付款日：T+4 基金規模：新臺幣 11.27 億元 彭博代碼：FUHAPBA TT ISIN 編碼：TW000T2217Y5 2020 年 11 月 2006/04 2008/09 2011/03 2013/08 2020/11 2018/06 2016/01 80 60 40 20 0 -20 前十大持有標的（％） 子基金名稱 比重 寧德時代 7.25 立訊精密 5.43 NIO INC - ADR 4.41 M3 INC 4.13 SEA LTD-ADR 3.62 美團點評 -W 3.41 恩捷股份 3.39 天賜材料 3.34 陽光電源 3.01 SQUARE INC - A 2.78 投資組合 資產配置（％） 非核心消費品 工業 資訊技術 原材料 通訊服務 醫療保健 債券 核心消費品 其他 流動資產 中國 美國 香港 日本 臺灣 泰國 澳門 韓國 流動資產 國家配置（％） ‧ 股票比例：81.02% ‧ 債券比例：3.65% ‧ETF 及受益憑證：1.30% 37.82 30.21 5.82 4.98 3.69 1.30 1.30 0.86 14.03 17.85 17.05 17.05 9.27 7.81 6.13 3.65 3.37 3.79 14.03