Page 7 - Taiwan Futures Exchange 2019 Annual Report

3 各位股東女士、先生: 臺灣期貨市場2019年交易量達2億6,076萬5,482口，日均量為107萬7,543口。受到股市波動縮 小、交易天數減少以及臺灣現貨市場量能減少影響，2019年總交易量雖略有回檔，日均量較2018年 減少13.61%，但全年總交易量仍持穩在2億6千萬口之上，表現尚稱穩健，並已連續第6年交易量突破 2億口大關。 2019年因整體市場振幅及波動度下降(2019年臺股期貨最近月契約平均振幅及波動度分別為82 點及10.9%，較2018年減少20點及6.1個百分點)，致2019年總交易量較2018年減少15.36%。夜盤 則在交易人關注度增加下顯著成長，2019年夜盤交易量占同商品日盤交易量比重近三成(自2018年 22.67%成長至2019年29.8%)，較2018年成長7.13個百分點。 觀察各類商品表現，主力商品臺股期貨、小型臺指期、臺指選擇權及股票期貨交易量雖減少，但 近年推出的國外股價指數期貨(包含日本東證期貨、美國道瓊期貨、美國標普500期貨及美國那斯達 克100期貨)逆勢成長，2019年交易量為268萬3,663口，較2018年成長近六成，成為臺灣期貨市場 成長新亮點。 在主管機關的支持與協助以及期貨業界共同努力下，期交所在2019年10月1日推出2項新商品， 分別是「美國那斯達克100期貨」及「富櫃200期貨」，滿足國人交易美國科技類股及國內上櫃公司科 技類股需求，擴展商品多元化並與國際市場接軌。此外，期交所與證交所子公司臺灣指數公司合作， 於2019年12月16日發布3檔「臺灣股市期權策略系列指數」—「臺股期貨指數」、「加權指數掩護性 臺指買權價外5%報酬指數」及「智慧中立指數」，透過指數將期貨、選擇權現貨化，供證券及投信 業者發行相關金融商品，屆時商品上市後，可望進一步挹注臺灣期貨市場交易量。 2019年持續推動各項制度上線，在交易制度方面，為防範錯誤下單及胖手指導致價格瞬間大幅 異常等事件，期交所自2018年起階段性實施期貨市場動態價格穩定措施，先適用於國內股價指數期 貨，2019年5月27日及10月1日進一步擴及臺指選擇權及國外股價指數期貨;5月27日調降每筆市價 委託口數上限;10月1日將黃金期貨與選擇權納入鉅額交易制度。在結算制度方面，於3月29日將各 商品保證金風險涵蓋天數由1日調整為2日並納入景氣循環因素;7月9日調整「我國期貨集中市場結 算會員違約支應順序」，並擔負最終交割履約責任;10月1日調整賣出買權及賣權混合部位保證金計 收方式，新增「混合部位風險保證金(C值)」。